La fintech britannique vient d’obtenir en France la licence qui lui permet d’élargir son offre à l’épargne et au crédit. Déjà forte de millions de clients, elle veut désormais faire de Paris son principal point d’appui pour conquérir l’Europe de l’Ouest et concurrencer frontalement les grandes banques de détail.

Revolut n’est plus seulement une application bancaire pratique pour voyager, payer à l’étranger ou gérer plusieurs devises.

La fintech britannique veut désormais devenir une banque complète.

L’obtention d’une licence bancaire en France lui ouvre l’accès aux produits qui font le cœur du métier : livrets d’épargne, dépôts rémunérés, crédit à la consommation et, à terme, financement immobilier.

Pour Revolut, cette autorisation change tout. Elle lui permet de passer d’un modèle centré sur les paiements à une relation beaucoup plus large avec ses clients, avec l’ambition assumée de devenir leur banque principale.

La France devient la base de l’Europe de l’Ouest

Le choix de Paris n’est pas seulement réglementaire.

Revolut veut faire de la France son centre de développement pour l’Europe occidentale, avec l’Allemagne, l’Italie, l’Espagne, le Portugal et l’Irlande parmi les marchés prioritaires.

Le groupe avait déjà annoncé un investissement d’environ un milliard d’euros dans l’Hexagone, ainsi que la création de plusieurs centaines d’emplois.

Paris doit également accueillir son futur siège pour l’Europe de l’Ouest.

Cette implantation donne à la capitale française un rôle central dans la prochaine étape de croissance du groupe, alors que l’Europe orientale restera pilotée depuis sa filiale lituanienne.

Huit millions de clients avant même l’arrivée du crédit

Revolut dispose déjà d’un avantage considérable : sa base d’utilisateurs.

La banque revendique environ 8 millions de clients en France et quelque 75 millions dans le monde.

Jusqu’ici, beaucoup utilisaient Revolut comme compte secondaire, notamment pour les voyages, les paiements internationaux ou les achats en ligne.

L’arrivée de l’épargne et du crédit peut modifier profondément cette relation.

Un client qui reçoit son salaire, place son argent et contracte un prêt au même endroit devient bien plus rentable qu’un simple utilisateur de carte bancaire.

C’est précisément ce basculement que Revolut cherche désormais à provoquer.

BoursoBank devient son principal rival

Sur le marché français, la bataille s’annonce particulièrement intense.

BoursoBank, propriété de Société générale, revendique déjà environ 9 millions de clients et possède depuis longtemps une licence bancaire complète.

Revolut va désormais pouvoir l’affronter sur des produits jusqu’ici difficilement accessibles à une simple fintech.

Nickel, Fortuneo et Hello bank! occupent également une place importante dans ce paysage bancaire numérique.

La compétition ne portera donc plus seulement sur la qualité d’une application ou le coût d’une carte bancaire. Elle se jouera sur l’épargne, le crédit, la fidélisation et la capacité à devenir l’établissement principal du client.

Les banques traditionnelles perdent un avantage historique

Pendant longtemps, les grands réseaux bancaires bénéficiaient d’un atout considérable : une relation très difficile à déplacer.

Un crédit immobilier, plusieurs comptes, un livret d’épargne et des prélèvements automatiques suffisaient souvent à maintenir un client dans le même établissement pendant des années.

Les néobanques ont progressivement cassé cette inertie.

L’ouverture d’un compte peut désormais prendre quelques minutes. Les cartes sont immédiatement disponibles sous forme numérique et la majorité des opérations peuvent être effectuées sans agence ni conseiller physique.

Cette évolution oblige les banques traditionnelles à accélérer leur transformation.

Une génération qui ne veut plus aller au guichet

Le succès de Revolut repose largement sur les jeunes consommateurs.

Chez les moins de 35 ans, l’agence bancaire n’est plus nécessairement considérée comme un avantage.

La rapidité de l’application, la transparence des frais, la possibilité de payer dans plusieurs devises ou encore la simplicité des virements comptent souvent davantage.

Revolut a adapté son marketing à cette génération avec des abonnements, des cartes personnalisées et une communication très présente sur les réseaux sociaux.

Ce positionnement lui a permis de devenir l’une des applications financières les plus téléchargées en France.

Une croissance désormais rentable

Le modèle des néobanques a longtemps consisté à recruter massivement des utilisateurs, même au prix de lourdes pertes.

Revolut semble désormais avoir franchi cette étape.

Le groupe a annoncé un bénéfice annuel d’environ 1,3 milliard de livres, en forte progression, tandis que sa valorisation dépasserait 100 milliards d’euros sur les marchés privés.

Cette rentabilité lui donne les moyens d’investir davantage dans la conformité, les infrastructures, la technologie et le développement international.

Nik Storonsky vise beaucoup plus haut

Le fondateur de Revolut, Nik Storonsky, ne cache pas ses ambitions.

Il souhaite transformer son entreprise en groupe bancaire mondial et envisage une introduction en Bourse dans les prochaines années.

Les États-Unis représentent déjà son prochain grand objectif.

L’obtention d’une licence bancaire américaine permettrait à Revolut d’attaquer l’un des marchés financiers les plus importants de la planète et de se rapprocher de son ambition affichée : bâtir une institution capable de rivaliser avec les plus grandes banques mondiales.

La conformité devient le prochain test

Cette transformation impose néanmoins des contraintes nouvelles.

Comme d’autres plateformes bancaires numériques, Revolut a déjà été confrontée à des critiques concernant l’utilisation frauduleuse de certains comptes et les risques de blanchiment.

Avec une licence bancaire complète, les obligations deviennent plus strictes.

Contrôle de l’identité des clients, surveillance des transactions, lutte contre le blanchiment, protection des dépôts et gouvernance devront répondre aux exigences imposées aux établissements traditionnels.

Le groupe recrute d’ailleurs depuis plusieurs années des profils issus de grandes banques pour renforcer cette crédibilité institutionnelle.

Revolut entre dans une nouvelle catégorie

L’enjeu dépasse finalement l’obtention d’une simple autorisation administrative.

Revolut avait construit son succès en contestant les codes de la banque traditionnelle.

Elle cherche désormais à récupérer ses activités les plus rentables.

En faisant de Paris le centre de cette nouvelle offensive, la fintech britannique ouvre une étape décisive de son développement européen.

La question n’est plus de savoir si les néobanques peuvent concurrencer les banques historiques.